O fondo estadounidense busca facerse coa compaña por 1.226 millóns
30 jun 2023 . Actualizado ás 20:40 h.Applus, a compaña propietaria das ITV galegas, con sede en España e presenza en máis de 65 países, leva meses sendo obxecto de desexo de diferentes fondos. Pero foi finalmente o estadounidense Apollo o que onte se adiantou ao resto de pretendentes —entre eles Apax e un consorcio formado por I Squared e TDR— e lanzou unha oferta pública de adquisición de accións (opa) sobre o 100 % da firma de certificacións, a un prezo de 9,5 euros en efectivo por acción, o que eleva a 1.226,2 millóns de euros o importe da operación.
Segundo informou onte Apollo á Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), a contraprestación ofrecida —apoiada por un aval bancario polo mesmo importe— representa unha prima do 2,3 % respecto dos 9,29 euros aos que cotizaban as accións de Applus ao peche de mercado o pasado 28 de xuño, último día hábil bolsista anterior á presentación de solicitude de autorización da oferta.
Rebote de case o 6 % en bolsa
Hai que destacar que tras coñecerse a noticia da opa, e renovada a súa cotización —estivo suspendida pola CNMV ata as 13 horas—, as accións da española disparáronse en bolsa, ata chegar a revalorizarse case un 6 %.
En concreto, os títulos pecharon a xornada cunha subida do 5,85 %, situándose en 9,86 euros a acción, o que supón un 8,35 % máis que o venres da semana anterior e coloca a cotización dos títulos por amais do prezo asignado na opa.
A efectividade da oferta estará suxeita, entre outras condicións, a unha aceptación mínima de, polo menos, de 96.805.600 accións de Applus, representativas do 75 % do capital social con dereito a voto.
Para lanzar a opa, Apollo constituíu Mazá Holdco, unha sociedade instrumental, ademais de informar que a contraprestación pola operación axustarase á baixa se Applus abona previamente un dividendo aos accionistas. Así mesmo, para fixar o prezo da oferta, como excepción, o fondo americano tivo en conta o dividendo aprobado pola xunta xeral de accionistas de Applus o pasado 8 de xuño, de 16 céntimos de euro por acción (un importe total máximo de 21,73 millóns de euros), que se abonará o próximo día 6 de xullo. O prezo da opa non se axustará á baixa polo pagamento deste dividendo.
Por outra banda, aínda que se trata dunha oferta pública de adquisición de accións, Apollo ten previsto contar con KPMG para que, como experto independente, achega un informe de valoración co que garantir que a contraprestación pola compra é equitativa, extremo este último que terá que ratificar a CNMV.
Respaldo do consello
Aínda que a opa está agora suxeita ás autorizacións tanto do Consello de Ministros como da Comisión Nacional dos Mercados e a Competencia, o consello de administración de Applus xa anunciou o seu respaldo á mesma. En concreto, sinalou que a oferta é «unha mostra de confianza» no desempeño e as perspectivas da firma e avala «a solidez e atractivo» do seu modelo de negocio.
Así mesmo, o consello emitirá o informe esixido coa súa opinión sobre a oferta «no momento oportuno» tras a autorización da mesma pola CNMV e dentro dos dez días seguintes ao comezo do prazo de aceptación. Para tal labor, a compaña contratou a JP Morgan SE, como asesor financeiro, e a Uría Menéndez Avogados como asesor legal.
Cabe lembrar que Applus fíxose a finais do 2022 co control de todas as inspeccións técnicas de vehículos (ITV) en Galicia. Ademais, pechou o exercicio cuns beneficios netos de 48,6 millóns de euros no 2022, cifra un 50,8 % superior á do ano anterior.