Abanca está disposta a desembolsar 1.300 millóns para absorber Liberbank
ECONOMÍA
O resto do pagamento efectuaríase en accións propias, segundo a oferta remitida este venres ao consello do banco de orixe asturiana
23 feb 2019 . Actualizado ás 23:59 h.Abanca volve á carga con Liberbank . Tras un primeiro achegamento frustrado no 2017, o banco galego recoñeceu este venres que reactivou os contactos cos principais accionistas da entidade herdeira das caixas de aforros de Asturias, Cantabria, Castela-A Mancha e Estremadura, co obxecto de «promover unha eventual operación corporativa entre ambas as entidades». Sobre a mesa ponse unha sorte de opa mixta, que incluiría un desembolso máximo de 1.289 millóns para adquirir mediante esta vía ata un 75 % do capital e un troco de accións ao que se poderían adherir os propietarios de entre o 25 e, como máximo, o 45 % restante, que recibirían títulos de Abanca. Na oferta en efectivo valórase cada acción de Liberbank en 0,56 euros, o que supón unha prima do 43 % respecto dos 0,392 nos que pechou a sesión bolsista do xoves (e implicar valorar o banco asturiano en algo máis de 1.700 millóns).
Entre eses grandes accionistas polos que Abanca empezou os contactos (pero que non identifica) atópanse o fondo Oceanwood, dono dun 16,7 % do capital de Liberbank; o magnate mexicano Ernesto Tinajero (que controla o 7,4 %), ou a familia Masaveu, propietaria dun 5,5 %. Porcentaxes que están por baixo do 24,3 % que en conxunto controlan as fundacións das antigas Cajastur, Caixa Cantabria e Caixa Estremadura.
Non se trata dunha operación sinxela. De feito, á primeira hora da mañá, o consello de Liberbank, que estaba a piques de pechar a súa fusión co banco andaluz Unicaja, que leva meses fraguándose, negou ter recibido «oferta concreta» algunha por parte de Abanca. Foi pola tarde cando a entidade galega remitiu á dirección da asturiana unha carta coas condicións da súa proposta, que logo enviou á CNMV. Nesta misiva, o banco que preside Juan Carlos Escotet ofrécese a ter concluída unha eventual auditoría en tres semanas desde que a asturiana (á que lle pide que se pronuncie sobre a oferta antes do próximo venres) déalle acceso aos libros. A prema é clave, xa que a análise para a fusión de Liberbank e Unicaja está moi avanzado e, de feito, no mercado dábase por feito que o proxecto sería presentado en marzo ao Banco Central Europa para obter a bendición definitiva.
Para convencer o consello do banco de orixe asturiana, Abanca argumenta que a integración alumaría «unha das entidades máis sólidas e solventes do sector financeiro español», un xigante cun volume de negocio superior aos 130.000 millóns de euros e máis de 1.400 oficinas en España e Portugal, o que o levantaría ao sexto lugar do ránking do sector financeiro español, o mesmo que ocuparía unha eventual alianza entre o asturiano e Unicaja, que adiantaría a Bankinter e desprazaría a Abanca ao oitavo lugar, un chanzo por baixo do que ocupa actualmente.
Ademais, a operación permitiría á entidade que preside Juan Carlos Escotet proseguir co plan de expansión que iniciou no 2017, tras librarse da tutela de Bruxelas (que supervisou durante anos o crecemento do banco tras a inxección de capital público a Novagalicia). A entrada en Liberbank daríalle unha potente presenza comercial no norte do país (en Asturias sumaría 166 oficinas á ducia que teñen agora rótulo de Abanca no Principado), pero tamén permitiría ampliar a rede en Estremadura, onde xa desembarcou con forza a finais do ano pasado, cando adquiriu as sucursais do portugués Caixa Geral en España. De feito, as duplicidades de oficinas serían menores nunha unión con Abanca que se se fusionase con Unicaja.
Ademais de apelar ao tamaño e a solvencia, o banco galego comprométese a fomentar a obra social nas rexións onde Liberbank ten maior arraigamento histórico, como Asturias, Cantabria e Estremadura.
Se a oferta é aceptada, o banco de orixe asturiana sería excluído de cotización cando comece a integración, aínda que Abanca apunta na súa carta que, unha vez que esta se complete iniciaríase a saída a bolsa da entidade galega, á que evita pórlle data, aludindo a que o salto ao parqué produciríase «no momento no que o aconsellen as condicións de mercado».
